开展农业物流金融业务是农村小微金融机构控制风险的有效方法(下)

开展农业物流金融业务是农村小微金融机构控制风险的有效方法(下)内容摘要：

开展农业物流金融业务是农村小微金融机构控制风险的有效方法(下) 吴晓兵 2013-3-4 15:36:40　　来源：《新乡学院学报》：社会科学版，2012.3. 　　3.农业物流金融业务模式及风险分析 　　目前可在我国实施的农业物流金融业务的模式可以分为两类：一类是传统的物流金融 业务模式，包括基于权利质押的物流金融业务模式和基于动产质押的物流金融业务模式； 另一类是创新形式的物流金融业务模式，常见的有农产品农商银融资模式、融通仓模式、应 收账款融资模式等[4]。 　　(1)基于权利质押的物流金融业务模式即仓单质押融资。这种模式是指借款人(农业中介 组织)以第三方物流企业开出的农产品仓单作为质押物向农村小微金融机构申请贷款，属物 流企业参与下的权利质押业务。仓单是保管人(物流企业)在与存货人(农业中介组织)签订仓 储保管合同的基础上对存货人所交付的仓储物进行验收之后出具的物权凭证。 　　(2)基于动产质押的物流金融业务模式，即存货质押融资。这种模式是指借款人(农业中 介组织)将其拥有的动产作为担保，向农村小微金融机构出质，同时，将质物转交给具有合 法保管动产资格的物流企业(委托方)进行保管，以获得贷款的业务活动。存货质押融资业务 是物流企业参与下的动产质押业务。如果以已收获的农产品作为存货质押融资，则没有问 题，但农民不可能等到收获再借款。所以要将正在生长的农产品作为质押品进行融资，则 需要农业保险的介入。物流企业(委托方)将保单和仓单一起向农村小微金融机构出质，借款 人也可获取融资，农村小微金融机构的信贷风险也得以降低。 　　(3)农商银融资模式。农商银模式是农产品经销商从农业中介组织(农民)那里购买货物时， 提前向农村小微金融机构存入部分价格风险保证金，农村小微金融机构代经销商支付货款， 然后农户以农村小微金融机构为收货人向指定的仓库发货，货物到仓库后由第三方物流公 司代农村小微金融机构验收并进行质押监管。农产品经销商归还银行借款，农村小微金融 机构释放相应比例的商品提货权给农产品经销商，直至保证金账户余额等于未偿借款余额。 农商银模式涉及农村小微金融机构、农产品经销商、农户、农业中介组织、物流公司五方，从 风险控制角度来看，农户、农业中介组织按合同要求交付合格商品的履约能力、物流公司的 监管能力和质押商品的销售变现能力非常重要。但因为有农产品质押，风险大大降低了。 　　(4)融通仓融资模式。融通仓模式是一个以质押农产品和其他农资物品的仓管与监管、价 值评估、公共仓储、物流配送、拍卖为核心的综合性第三方物流服务平台，它在农村小微金 融机构和农业中介组织、农民之间以物流公司为中心建立了一个质押农产品的合作桥梁。农 村小微金融机构根据融通仓的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度等， 授予融通仓一定的信贷额度。物流公司可以直接利用这些信贷额度向农业中介组织或农户 提供灵活的质押贷款业务，由融通仓直接监控质押贷款业务的全过程，农村小微金融机构 则基本上不参与该质押贷款项目的具体运作。由于农产品处在生长期，无法移动，因而融 通仓的概念扩展到虚拟的仓库中。使用虚拟仓库也需提供农产品保险单，农产品所有者必 须保证以后质押品的安全。在融通仓模式中，第三方农业物流和农业中介组织承担了部分 风险，因而农村小微金融机构的风险相对降低。 　　(5)基于农业物流产生的应收账款融资。农业物流产生的应收账款模式主要包括应收账 款质押融资和应收账款保理两种方式。应收账款质押是指应收账款的债权人用其对债务人 的应收账款之债权向银行等信贷机构提供质押担保并获得贷款的行为。应收账款保理是指 销售商将应收账款债权转让给保理商，保理商向其提供预付款融资、应收账款的催收、销售 分账户管理及坏账担保等综合性服务的金融业务。在应收账款融资中，相对于流转中的农 产品价值，农村小微金融机构更关注借款人与其下游农产品经销企业的购销合同和相关应 收账款单据的真实可靠性以及农产品经销企业的偿付能力。第三方农业物流企业的监管作 为辅助手段，主要保证融资企业按照购销合同约定生产、交付货物。应收账款保理融资，风 险也主要迁移至保理商处。 　　三、农业物流金融降低农村小微金融机构风险的其他方式 　　(一)改造农村小微金融机构的股权，改善其公司治理结构 　　从实际运作来看，我国农村小微金融企业的确存在“风险高，收益低”的现象，这很大 程度上源自这些金融企业公司治理结构不合理，因为公司股权结构中相关利益人较少。尽 管金融监管当局对农村金融机构管理很严，对出资人作了较严格的规定，如村镇银行出资 人必须有一家银行业金融机构，但实际运作中依然存在风险。公司由于股权结构中相关利 益人较少，因而没有动机去监督风险，实现股东利益最大化。因此，在小微金融企业的股 权设计中，应引入农业物流金融的参与方如农户、农业中介组织(农民专业合作社、专业技术 协会、销售协会以及农民经纪人等)、农产品加工企业、农产品经销企业、第三方农业物流企 业等利益方作为股东。在“股东治理”结构模式下，股东作为资本的投入者，可以通过建立 对经营者行为进行激励和约束的机制，使其为实现股东利益最大化而努力工作。农业物流 金融的参与方作为股东加大对农业物流金融的实施力度，不仅提高了股东收益，而且加大 了对风险的监督力度，降低了小微金融机构的风险。 　　(二)农业物流金融的参与方可有效增加农村金融供给，减少农村小微金融机构单一贷 款的风险 　　在农业物流的供应链一体化模式下，农业物流金融的参与方如农业中介组织(包括农民 专业合作社、专业技术协会、销售协会以及农民经纪人等)、农产品加工企业、农产品经销企 业、第三方农业物流企业都能提供金融支持，增加农村金融供给，从而减少农村小微金融 机构单一贷款的风险。 　　1.农产品加工企业提供金融供给 　　农产品加工企业作为龙头，按照“龙头企业+合作社+基地+农户”的产业化经营模式与 农户签订农副产品订单，这样，农户可以提前获得订金或生产资料融资。 　　2.第三方农业物流企业提供金融供给 　　第三方农业物流企业在质押的物流金融业务、融通仓模式、农业物流产生的应收账款模 式中都提供了融资业务。近年来，一些现代物流企业加大了融资力度。如国际知名的第三方 物流企业 DHL 在给许多客户提供的“sourcing”业务中，只要客户提出产品的要求和产品使 用人的订单信息，DHL 就提供供应商的选择、产品质量的把关、货款的垫付、物流配送等服 务，直到将产品送到客户手里。在“sourcing”业务中，第三方物流企业通过货款垫付增加了 金融供给。 　　3.专业合作社提供金融支持 　　对于抵押品不足或者缺乏不动产抵押的农户，专业合作社比较了解农户的资产(包括动 产)状况和个人信用记录，可以为农户向农村小微金融机构提供担保，使农民顺利获取贷款。 而且，专业合作社还可以帮助农村小微金融机构对担保的农户进行跟踪管理，并负责贷款 的按期清收，这也进一步降低了金融机构的风险。 　　农村小微金融机构也可以在农民专业合作社成员中推行内部联保制度，按照联保小组 缴存的联保保证金的倍数向联保成员发放，由专业合作社监督使用。根据联保制度，农村 小微金融机构可将授信总额放大到缴存的联保保证金的 10 倍，这有效地增加了农村金融供 给。