谈税收筹划与财务管理相关性

谈税收筹划与财务管理相关性内容摘要：

２００７ 年第 ３ 期 经济论坛 谈税收筹划与财务管理相关性 吴桂英 （ 安徽省公路管理局， 安徽 合肥 ２３００２２ ） 摘 要： 把税收筹划与财务管理的相关性作为研究起点， 试图从企业财务管理的角度来正确认识税收筹划。 关键词： 税收筹划； 财务管理； 对象； 职能； 内容； 环境 １ 税收筹划与财务管理目标 税收筹划是一种理财活动， 也是一种策划活动。 目 前 关 于 财 务 管 理的目标在学术界有不同的看法， 财务管理的目标包括为 实 现 股 东 财 富最大化的经济目标和公平地承担社会责任两个部分。从 根 本 上 讲 ， 税收筹划应归结于企业财务管理的范畴， 它的目标是由企 业 财 务 管 理 的目标决定的。在筹划纳税方案时， 一方面不能一味追求 纳 税 负 担 的 减少； 另一方面也不能一味地考虑纳税成本的降低； 必须综合考虑采 取该税收筹划方案是否能给企业带来收益增加和对公平地承担社会 责任。因此， 决策者在选择筹划方案时， 必须符合财务管理的目标。税 收筹划既受财务管理目标的约束， 但纳税本身又对财务管 理 目 标 产 生 影响。其影响点表现为以下几个方面： １．１ 多种纳税方案的存在 现实经济生活中， 在税法规范的前提下， 企业往往面对着一个以 上的纳税方案的选择。不同的纳税方案， 税负的轻重程度往往不同。如 税法对股息支付和利息支出的不同处理规定使得企业面临着资本结 构的选择 ； 关于所得税征收的不同优惠政策使得企业在扩 大 投 资 时 面 临投资方式的选择等。这里边都有涉及企业税收负担的权衡问题。所 以， 企业如果不进行税收筹划， 对各种纳税方案进行对比分析 ， 就 有 可 能面临更重的纳税负担。同时， 也不能因为一味地追求减轻税负， 导致 企业总体收益损失， 从而影响企业财务管理目标的实现。 １．２ “税收陷阱”（ Ｔａｘ Ｔｒａｐ ） 的存在 现代税收制度中往往存在着一些被称为税收陷阱 的 条 款 ， 纳 税 人 一旦不做事前研究规划， 容易落入条款规定的范围， 就意味着要付出 更多的税款。如我国《增值税暂行条例》第三条规定： “纳税人兼营不同 税率的货物或者应税劳务， 应当分别核算不同税率货物或 者 应 税 劳 务 的销售额。未分别核算销售额的， 从高适用税率。”《增值税暂行条例实 施 细 则 》第 六 条 规 定 ： “纳 税 人 兼 营 非 应 税 劳 务 的 ， 应 分 别 核 算 货 物 或 应税劳务和非应税劳务的销售额。不分别核算或者不能准 确 核 算 的 ， 其非应税劳务应与货物或应税劳务一并征收增值税。”消 费 税 和 营 业 税暂行条例中也有类似的规定。如果企业不注意这些条款 ， 进 行 事 前 筹划， 就有可能掉进“税收陷阱”， 增加税负， 给股东权益造成损失。 １．３ 税收利益（ Ｔａｘ Ｂｅｎｅｆｉｔｓ） 的存在 从企业的角度来看， 税收利益的取得源于两个方面： 一是政府提 供的税收优惠政策； 二是纳税期的递延。在现代税收制度中， 国家往往 都会制定一些税收优惠措施。税收优惠是政府主动放弃一部分税收收 入， 其实质是国家的一种财政支出， 是政府给予特定的纳税人的税收 利益。在税收优惠内容既定的情况下， 纳税人能否得到减免税优惠， 争 取财政支持， 以及能够获得多少税收利益， 主要取决于其微观经营决 策与税收优惠体现的国家宏观经济政策的协调程度。 １．４ 纳税对企业偿债能力的影响 提高获利水平和偿债能力是企业财务管理的直接目的和基本出 发点， 提高获利能力是企业财务管理目标实现的本源， 而能否有效地 维持适度的债务偿付能力则是财务管理目标顺利达成的行 为 支 撑 ， 二 者相互制约依存。从企业的角度来看， 偿债压力主要有两类： 一类是一 般性商业债务的清偿； 另一类是纳税债务的清偿。这两类 债 务 对 企 业 现金流量的要求是不同的， 只有纳税才具有完全现金支付的刚性约 束， 必须运用现实的现金才能予以完成。一般情况下， 也不存在债务延 期的可能。一旦企业既存现金匮乏而又无法予以融通资金 时 ， 就 会 增 加企业的纳税成本和利益损失。一方面是来自税务机关直接性的经济 惩罚； 另一方面， 企业的信誉形象也可能因此降低， 给其市场 价 值 造 成 各种潜在的有形的或无形的损失。 １．５ 纳税是企业履行社会责任的具体体现 作为一个企业， 它是整个社会中的一员， 依法纳税是 其 基 本 职 责 。 企业也只有依法纳税， 才能得到政府的支持， 反之将受到政府 的 处 罚 。 但由于在现实的纳税环境中， 客观上存在着税负不对称 分 布 的 问 题 ， ３６ !" ＭＹＫＪ 使得不同理财方案下企业未来的现金流量、流出或流 入 的 时 间 都 存 在 着 差 异 ， 这 些 差 异 又 会 进 一 步 影 响 企 业 的 盈 利 能 力 、偿 债 能 力 以 及 投 资经营风险， 因此， 企业财务管理活动所面临的不仅是挑战， 也有机 遇。为实现财务管理目标， 企业应重视税收筹划， 并将其融入自己的财 务管理活动中， 能动地利用税收杠杆， 维护自己的合法权益。通过税收 筹划， 使企业避开“税收陷阱”， 尽可能地减轻纳税负担， 同 时 通 过 利 用 国家的税收优惠， 最大限度争取税收利益， 并合理安排企 业 现 金 收 支 ， 避纳税成本的增加和企业价值损失。 ２ 税收筹划与财务管理对象 财务管理的对象是资金的循环与周转， 企业 的 应 纳 税 金 不 象 对 营 业性债务的本息支付或对股东的股金和红利的分派那样具有较大的 弹性 ， 它对企业的现金流量表现出一种“刚性”约束。企 业 的 权 利 如 想 受到法律的承认和保护， 首先就必须遵纪守法。法定 的 税 款 必 须 以 现 金形式缴纳， 如果企业因现金短缺而不能按期足额支付税款， 对企业 的 市 场 信 誉 、形 象 以 及 长 远 利 益 都 有 极 大 的 损 害 ， 而 且 还 有 可 能 受 到 法律的严厉制裁。因此， 财务管理实施人必须充分认 识 到 税 金 是 企 业 现金流量的重要组成部分， 企业的税收筹划应以税 收 法 规 为 导 向 ， 对 企业财务活动中的纳税问题进行筹划， 以保证企业资金正常运转。 ３ 税收筹划与财务管理职能 财 务 管 理 的 职 能 包 括 财 务 计 划 、财 务 决 策 和 财 务 控 制 ， 我 们 从 以 下方面分析： ３．１ 税收筹划是财务决策的重要组成部分 财 务 决 策 系 统 由 五 个 基 本 要 素 组 成 ： 决 策 者 、决 策 对 象 、信 息 、决 策的理论和方法、决策的结果。税收筹划作为财务决 策 的 重 要 组 成 部 分 ， 它对此五要素均相应提出了要求： 它要求上至董事长 ， 下 至 一 般 的 财务人员及其他企业员工都要树立税收筹划的观念； 决 策 时 不 可 忽 视 筹资、投资和分配过程中的纳税问题； 决策时需要提供纳 税 信 息 ； 税 收 筹划同样离不开财务决策常用的方法和手段， 筹划的 结 果 同 样 要 用 来 指导人们的纳税行为。 ３．２ 税收筹划的实质就是对纳税进行事先的计划 财务规划是个过程， 对于税收筹划起指导和制约作用， 而税收筹 划作为财务规划的组成内容， 它反过来要为财务目标服务。因此， 进行 税收筹划时要综合考虑， 不能只注重某一税种的税率高低， 而要从战 略的角度着眼于整体税负的轻重。一种税少缴了， 可 能 会 使 另 外 的 税 种多缴， 一个纳税期限内税少缴了， 可能在另一个或几个纳税期内多 缴。长期资金的筹措涉及到不同种类的资金 ， 而不同 资 金 的 成 本 可 有 不同的核算方式， 从而影响税后利润。 ３．３ 税收筹划落到实处离不开控制 财务控制是通过一定的管理手段对财务活 动 进 行 指 挥 、组 织 、协 调， 并对财务计划实施监控， 以保证其落实。作为税收筹 划 来 说 ， 对 于 已作出的筹划方案， 在组织落实时， 也离不开切实可行的监控。同时要 建立一定的组织系统、考核系统、奖励系统， 以保证筹划目标的实现。 ４ 税收筹划与财务管理内容 筹资、投资、营运资金管理和股利分配是财务管理的四大内容。税 收筹划对财务管理的四大内容都有重要影响。例如， 在筹资中， 由于不 同的筹资方式获取的资金其成本的列支方法在税法中所作的规定有 所不同， 是在税前列支还是在税后列支直接影响企业的负担， 企业必 须认真加以筹划， 选择有利的融资结构。又如， 投资者在进行新的投资 时 ， 基 于 节 税 和 投 资 净 收 益 最 大 化 的 目 的 ， 可 以 从 投 资 地 点 、投 资 行 业、投资方式等几个方面进行优化选择。还有， 税收政策不仅影响利润 的分配， 而且对累积盈余也有制约作用， 同样需要税收筹划。 ５ 税收筹划与财务环境 影响企业财务管理的环境因素包括政治、法律、文 化 、经 济 等 方 面 的内容， 企业的税收筹划作为财务管理的组成部分同 样 受 到 这 些 环 境 的影响。而税收筹划直接影响企业的现金流量， 继而影响企业的价值。